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為進一步規(guī)范承銷商參與企業(yè)在新三板精選層掛牌相關行為，中證協(xié)5月19日晚間發(fā)布了《非上市公眾公司股票公開發(fā)行并在新三板精選層掛牌承銷業(yè)務規(guī)范》(以下簡稱《承銷業(yè)務規(guī)范》)，自發(fā)布之日起施行，中證協(xié)對證券公司開展新三板股票承銷行為的自律要求整體上與科創(chuàng)板規(guī)則保持一致，并針對擬進入精選層企業(yè)的特點及新三板發(fā)行方式不同，集中制定了差異化的承銷行為規(guī)范。
具體來看，一是進一步強化發(fā)行承銷業(yè)務內部控制，針對詢價發(fā)行、直接定價發(fā)行、競價發(fā)行等發(fā)行機制的特點，補充和完善發(fā)行承銷工作中承銷商及相關人員的禁止性行為，明確競價發(fā)行時投資價值研究報告的合規(guī)審查程序。
二是明確詢價、直接定價、競價等不同發(fā)行方式的路演推介要求，除采用互聯(lián)網等方式向投資者進行公開路演推介，詢價發(fā)行還可以采用現(xiàn)場、電話、視頻會議等方式向經協(xié)會注冊、符合協(xié)會規(guī)定條件并已開通全國股轉系統(tǒng)精選層交易權限的網下投資者進行路演推介。
三是考慮新三板主要服務于創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)和成長型中小企業(yè)的市場定位，進一步加強對投資價值研究報告的出具規(guī)范，對報告內容、行業(yè)分類、可比公司、風險提示和風險因素分析、估值方法和結論等提出了更為明確的要求。
在《承銷業(yè)務規(guī)范》中，第四章為投資價值研究報告，其中包含8條具體內容。據(jù)了解，股票公開發(fā)行并在精選層掛牌之日起10日內，主承銷商應當向中證協(xié)報送投資價值研究報告。另外，中證協(xié)指出，股票公開發(fā)行并在精選層掛牌的承銷業(yè)務，適用《承銷業(yè)務規(guī)范》，《承銷業(yè)務規(guī)范》未作規(guī)定的，參照《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》等規(guī)則執(zhí)行，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司另有規(guī)定的除外。
投融資專家許小恒在接受北京商報記者采訪時表示，精選層承銷業(yè)務規(guī)范的落地能夠推動證券公司落實承銷責任，提升新三板市場資產定價銷售能力，更好地服務中小企業(yè)持續(xù)融資發(fā)展。
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精選層動態(tài)：5家企業(yè)獲受理 新增13家備戰(zhàn)
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6月1日，新三板市場中，新增4家精選層申報材料獲受理企業(yè)：森萱醫(yī)藥(830946)、殷圖網聯(lián)(835508)、佳力科技(831074)、建邦股份(837242)。新更多
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精選層審核提速 平均每個交易日受理超過1.7家
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